SimLabs Economics Financial Theory
金融理论可视化与交互模拟
这里汇集投资理财与资产定价、公司金融、衍生品定价、宏观金融与货币、微观市场结构与信息以及新兴领域框架等核心金融理论。页面强调参数调节、状态变化与动态演示，帮助用户把抽象模型变成可观察、可交互的过程，适合课堂教学、自学、科普展示和概念验证。
💰 理财理论
50/30/20预算法则
用必要支出、想要支出与储蓄投资三分法，建立清晰的个人现金流框架。
先支付自己
通过强制储蓄与自动划转，直观看懂“先存后花”对长期财富积累的影响。
4%提取规则
估算财务自由所需本金，模拟退休后的资产提取、增长与消耗过程。
永久收入假说
观察收入波动下，理性消费如何围绕长期收入预期进行平滑调整。
生命周期理论
按年龄阶段动态调整股债配比，理解从积累期到退休期的资产配置变化。
财富增长的数学基石
从复利、72法则、货币时间价值到 r>g，建立理财增长的数学直觉。
凯利公式
调节胜率与赔率，理解最优下注比例与长期财富最大化之间的关系。
资产配置理论
基于现代投资组合理论，观察不同资产权重对收益、波动和夏普比率的影响。
全天候投资策略
理解风险平价与跨经济环境配置，比较股债黄金商品在不同情境下的表现。
杠铃策略
通过极端保守与极端激进的组合结构，理解反脆弱投资的基本逻辑。
价值投资与护城河
结合现金流、成长性与护城河强度，理解内在价值和安全边际的计算思路。
价值投资分析工具
基于巴菲特价值投资理论，计算企业内在价值、安全边际与护城河评级。免费在线工具，数据不上传。
有效市场假说
从随机游走、主动投资与被动指数对比中，理解长期战胜市场为何困难。
逆向思维
通过“避免致命错误”的方式理解查理·芒格在财富决策中的底层思维模型。
25项人类判断的心理学
理解人类在决策中的错误判断，避免常见错误。
多元思维模型自查工具
查理·芒格在财富决策中的思维模型及自查工具。
📈 投资理财与资产定价
期望效用理论
投资者如何在不确定结果中做决策，是现代金融经济学的公理化基石。
均值-方差模型
将复杂的效用函数简化为收益与风险两个维度，催生了投资组合理论。
资本资产定价模型（CAPM）
任何资产的预期超额收益仅由其不可分散的系统性风险（β）决定。
套利定价理论（APT）
资产的预期收益由多个系统性风险因子线性决定，否定了单一β的垄断地位。
无套利定价原则
一价定律是金融学的"万有引力定律"，相同现金流的资产必须同价。
随机贴现因子（SDF）框架
统一所有资产定价理论的终极表达式，连接未来不确定现金流与当前价格。
风险中性定价
纯技术工具，使衍生品定价无需知道真实世界里投资者的风险厌恶程度。
因子模型
从三因子到五因子，破解市场异象，理解规模、价值、动量、盈利与投资因子的作用。
利率期限结构模型
解释不同期限利率间的关系，理解收益率曲线的形态与动态演变。
久期与凸性模型
管理债券价格对利率变动敏感度的核心工具，理解二阶近似的精确性。
🏢 公司金融
贴现现金流（DCF）模型
判断一个项目是否值得投资的根本方法，将未来现金流折现为现值。
实物期权模型
将管理灵活性视为期权进行估值，修正传统DCF的刚性缺陷。
MM定理
在完美市场中，公司价值与资本结构无关——公司金融的理论分水岭。
权衡理论
引入税收和破产成本后，企业存在一个最优负债率。
优序融资理论
由于信息不对称，企业融资存在优先顺序：内部资金 > 债权 > 股权。
代理成本与股利信号
分析股东与管理层、股东与债权人之间的利益冲突如何影响资本结构与股利政策。
📊 衍生品定价
布莱克-斯科尔斯-默顿模型
为欧式期权提供解析解，是金融工程的开端，核心思想是无套利动态对冲。
二叉树模型
直观的离散时间模型，是理解美式期权和复杂衍生品的基础。
布莱克模型（Black-76）
将BSM框架推广到期货、利率上限等产品的定价。
Hull-White模型
含时变参数的无套利利率模型，能精确拟合当前收益率曲线。
信用风险模型
结构模型将权益视为资产的看涨期权，简约模型将违约视为外生随机事件。
🌍 宏观金融与货币
货币数量论
解释货币供应与通货膨胀、物价水平的长期关系。
IS-LM模型
凯恩斯主义核心模型，描述商品市场和货币市场在利率和产出上的同时均衡。
蒙代尔-弗莱明模型
IS-LM模型在开放经济下的拓展，分析不同汇率制度下财政与货币政策的有效性。
新凯恩斯DSGE模型
当前各国央行的主流分析框架，引入名义刚性等微观基础，用于政策模拟和预测。
金融加速器模型
金融市场的摩擦会放大实体经济冲击的效应，揭示"小冲击、大波动"的机制。
🔍 微观市场结构与信息
有效市场假说（鞅形式）
基于当前信息集，价格变动是不可预测的——鞅过程的数学表述。
信息不对称模型
逆向选择（柠檬市场）、道德风险、信号传递与信号甄别的统一框架。
微观市场结构模型
研究交易机制如何影响价格形成，理解买卖价差和价格冲击的真实来源。
🧬 新兴领域的理论框架